Oblíbené postavy animovaného filmu se opět vracejí! Wendy, hrdinka příběhů o Petru Panovi, je už dospělá a má děti. Zůstává s nimi sama, protože jejich tatínek musel odejít do války. Aby zmírnila strach svých dětí, vypráví jim Wendy příběh o svém hrdinovi Petru Panovi, který odmítl vyrůst. Svéhlavou Jane ale „takové nesmysly“ nezajímají… Jenže pak se objeví kapitán Hook a dívenku použije jako rukojmí, aby se zmocnil svého největšího soka. Naštěstí Petr Pan, víla Nezbeda
a Ztracení chlapci jí přijdou na pomoc. Nemohou ji ale nutit, aby začala věřit v kouzlo fantazie.
Nezačne-li věřit, nenaučí se ani létat, a to je jediný způsob, jak se dostat domů k mamince a také jak zachránit umírající vílu Nezbedu. Jenže Peter Pan je hrdina
a se svými přáteli dokáže Hooka porazit. A Jane pochopí, že když člověk věří v zázraky a přátelství, je možné všechno.