Kouzelný dědeček daruje chudému muzikantovi ubrousek, který se sám prostírá, a oslíka, z něhož padají dukáty. Třetí dar muzikant nejprve nechce použít, ale když ho lstivý hostinský okrade, dojde i na obušek, který ztrestá nepoctivce. Muzikantovo zpívání „Já s písničkou jdu jako ptáček“ nabylo značné proslulosti.